Lorsque le jeune prodige de kung-fu Li Fong s’installe à New York avec sa mère pour intégrer un lycée prestigieux, il trouve un peu de réconfort auprès d’une camarade de classe et du père de celle-ci. Mais la sérénité qu’il a enfin retrouvée est rapidement troublée quand il attire l’attention, bien malgré lui, d’un redoutable champion de karaté new-yorkais. Déterminé à se défendre, Li tente alors de participer au plus important championnat de karaté du pays. Guidé par la sagesse de son professeur de kung-fu, M. Han, et par les conseils du légendaire karaté kid Daniel LaRusso, Li découvre un nouveau style de combat réunissant leurs deux approches uniques et se prépare à l’affrontement ultime…
